ОЦЕНКА БИЗНЕСА
Стоимость бизнеса является самым объективным показателем результатов его функционирования.Объектом оценки являются имущественные права в отношении бизнеса, зафиксированные в акциях, долях или паях.
Оценка бизнеса — сложный многоступенчатый процесс, который требует превосходного знания и понимания подходов и методов оценки, а также привлечения специалистов самого разного профиля.
Оценка бизнеса необходима в следующих случаях:
• при совершении сделки купли-продажи;
• при кредитовании для обоснования величины залога;
• при дополнительной эмиссии акций;
• при реструктуризации (слиянии, поглощении, ликвидации);
• в целях принудительного и добровольного выкупа пакетов акций;
• для обоснования инвестиционных решений;
• в иных случаях.
Цена и сроки
Документы и информация, необходимые для оценки (раскрыть)
Данный перечень документов носит предварительный характер и может быть скорректирован, исходя из анализа специфики оцениваемого объекта
1. Правоустанавливающие документы:
• устав;
• свидетельство о регистрации юридического лица;
• свидетельства о государственной регистрации прав на недвижимое имущество;
• лицензии (если деятельность лицензируется);
• сведения об обременениях (если имеются).
2. Сведения об акционерах/участниках:
• список основных акционеров (выписка из реестра акционеров);
• сделки с акциями за последние 2 года;
• справка о выплаченных дивидендах.
3. Бухгалтерская отчетность за 3 года, предшествующие дате оценки:
• приказ об учетной политике на предприятии;
• бухгалтерский баланс (форма 1);
• отчет о прибылях и убытках (форма 2);
• отчет о движении капитала (форма 3);
• отчет о движении денежных средств (форма 4);
• приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5);
• квартальная финансовая отчетность за последние 12 месяцев;
• пояснительные записки к балансам;
• аудиторские заключения.
4. Расшифровки всех счетов бухгалтерского учета.
5. Расшифровка структуры выручки с указанием номенклатуры продукции/услуг за 3 года, предшествующие дате оценки.
6. Расшифровка структуры себестоимости (по элементам затрат) за 3 года, предшествующие дате оценки.
7. Расшифровка постоянных и переменных затрат.
8. Расшифровка коммерческих и управленческих расходов.
9. Расшифровка операционных доходов и расходов.
10. Расшифровка внереализационных доходов и расходов.
11. Сведения о хозяйственной деятельности:
• краткое описание деятельности (номенклатура выпускаемой продукции и предоставляемых услуг; номинальная и фактическая загрузка производственных мощностей; численность персонала);
• инвестиционные проекты, бизнес-планы, прогнозы капитальных вложений.
12. Сведения об активах предприятия:
• ведомость основных средств,
• сведения об объектах недвижимости:
- свидетельства о государственной регистрации прав на здания, сооружения, земельные участки (или иные документы, подтверждающие права - договоры купли-продажи, аренды, субаренды, доверительного управления и т.д.);
- технические паспорта БТИ
- справки БТИ о техническом состоянии зданий, сооружений; экспликация; поэтажные планы;
- сведения о наличии/отсутствии обременений у объектов, включая обременение залогом или долговыми обязательствами, наличием арендаторов, иных ограничений по использованию;
- документы, подтверждающие право на земельный участок (собственность, аренда и др.);
- кадастровый паспорт на земельный участок;
• сведения о движимом имуществе:
- марка, модель, серия выпуска;
- паспорт;
- дата выпуска;
- сведения о ремонте (дата последнего капитального ремонта, замена узлов и деталей и т.д.);
- точные технические характеристики (производительность, мощность, вес потребляемая мощность и т.д.);
- описание физического состояния (отличное, хорошее, удовлетворительное, неудовлетворительное, непригодное к эксплуатации).
• сведения о незавершенном строительстве:
- свидетельства о государственной регистрации прав на земельный участок, объект незавершенного строительства (или иные документы, подтверждающие права);
- сведения о наличии/отсутствии обременений у объектов, включая обременение залогом или долговыми обязательствами, наличием арендаторов, иных ограничений по использованию;
- дата начала строительства и дата предполагаемого окончания строительства;
- технические характеристики объекта (основные конструктивные системы, площадь застройки, общая площадь, этажность);
- степень завершенности строительства в целом и по отдельным конструктивным элементам.
• сведения о долгосрочных финансовых вложениях:
- наименование организаций, в которые осуществлены вложения;
- доли Общества в уставных капиталах этих организаций;
- бухгалтерская отчетность этих организаций (форма 1 и форма 2) за последние 3 года;
• запасы (состав и стоимость);
• дебиторская задолженность, в т.ч. просроченная, невозможная к взысканию, реструктурированная:
13. Сведения об обязательствах:
• расшифровка по займам и кредитам (график погашения с процентными ставками по годам по каждому договору);
• планируемое изменение долгосрочных обязательств (при отсутствии информации в бизнес-плане);
• расшифровка кредиторской задолженности.
1. Правоустанавливающие документы:
• устав;
• свидетельство о регистрации юридического лица;
• свидетельства о государственной регистрации прав на недвижимое имущество;
• лицензии (если деятельность лицензируется);
• сведения об обременениях (если имеются).
2. Сведения об акционерах/участниках:
• список основных акционеров (выписка из реестра акционеров);
• сделки с акциями за последние 2 года;
• справка о выплаченных дивидендах.
3. Бухгалтерская отчетность за 3 года, предшествующие дате оценки:
• приказ об учетной политике на предприятии;
• бухгалтерский баланс (форма 1);
• отчет о прибылях и убытках (форма 2);
• отчет о движении капитала (форма 3);
• отчет о движении денежных средств (форма 4);
• приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5);
• квартальная финансовая отчетность за последние 12 месяцев;
• пояснительные записки к балансам;
• аудиторские заключения.
4. Расшифровки всех счетов бухгалтерского учета.
5. Расшифровка структуры выручки с указанием номенклатуры продукции/услуг за 3 года, предшествующие дате оценки.
6. Расшифровка структуры себестоимости (по элементам затрат) за 3 года, предшествующие дате оценки.
7. Расшифровка постоянных и переменных затрат.
8. Расшифровка коммерческих и управленческих расходов.
9. Расшифровка операционных доходов и расходов.
10. Расшифровка внереализационных доходов и расходов.
11. Сведения о хозяйственной деятельности:
• краткое описание деятельности (номенклатура выпускаемой продукции и предоставляемых услуг; номинальная и фактическая загрузка производственных мощностей; численность персонала);
• инвестиционные проекты, бизнес-планы, прогнозы капитальных вложений.
12. Сведения об активах предприятия:
• ведомость основных средств,
• сведения об объектах недвижимости:
- свидетельства о государственной регистрации прав на здания, сооружения, земельные участки (или иные документы, подтверждающие права - договоры купли-продажи, аренды, субаренды, доверительного управления и т.д.);
- технические паспорта БТИ
- справки БТИ о техническом состоянии зданий, сооружений; экспликация; поэтажные планы;
- сведения о наличии/отсутствии обременений у объектов, включая обременение залогом или долговыми обязательствами, наличием арендаторов, иных ограничений по использованию;
- документы, подтверждающие право на земельный участок (собственность, аренда и др.);
- кадастровый паспорт на земельный участок;
• сведения о движимом имуществе:
- марка, модель, серия выпуска;
- паспорт;
- дата выпуска;
- сведения о ремонте (дата последнего капитального ремонта, замена узлов и деталей и т.д.);
- точные технические характеристики (производительность, мощность, вес потребляемая мощность и т.д.);
- описание физического состояния (отличное, хорошее, удовлетворительное, неудовлетворительное, непригодное к эксплуатации).
• сведения о незавершенном строительстве:
- свидетельства о государственной регистрации прав на земельный участок, объект незавершенного строительства (или иные документы, подтверждающие права);
- сведения о наличии/отсутствии обременений у объектов, включая обременение залогом или долговыми обязательствами, наличием арендаторов, иных ограничений по использованию;
- дата начала строительства и дата предполагаемого окончания строительства;
- технические характеристики объекта (основные конструктивные системы, площадь застройки, общая площадь, этажность);
- степень завершенности строительства в целом и по отдельным конструктивным элементам.
• сведения о долгосрочных финансовых вложениях:
- наименование организаций, в которые осуществлены вложения;
- доли Общества в уставных капиталах этих организаций;
- бухгалтерская отчетность этих организаций (форма 1 и форма 2) за последние 3 года;
• запасы (состав и стоимость);
• дебиторская задолженность, в т.ч. просроченная, невозможная к взысканию, реструктурированная:
13. Сведения об обязательствах:
• расшифровка по займам и кредитам (график погашения с процентными ставками по годам по каждому договору);
• планируемое изменение долгосрочных обязательств (при отсутствии информации в бизнес-плане);
• расшифровка кредиторской задолженности.